Снижение процентов по банковским вкладам, а также доходности по рублевым облигациям становится устойчивой тенденцией. Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова рассказала, какие альтернативные способы вложить деньги сегодня являются наиболее привлекательными.
ЗолотоНесмотря на то, что инвестиции в драгоценные металлы, как правило, являются долгосрочными историями и обеспечивают годовую доходность примерно на уровне банковских вкладов, золото может быть лучшей инвестиционной идеей 2025 года, полагает аналитик.
«С января драгметалл подорожал уже на 27%. В текущем году на фоне возросшей неопределенности в мировой экономике, напряженности в геополитике и ослабления доллара золото бьет один исторический ценовой рекорд за другим.
В этом году мы ждем роста цены до 3500–3600 долларов за тройскую унцию, то есть заработать на росте котировок металла будет вполне возможно», — говорит Наталья Мильчакова.Дивидендные акцииНекоторые эмитенты — «голубые фишки» обеспечивают годовую дивидендную доходность за 2024 год (в том числе с учетом промежуточных выплат) значительно выше инфляции и даже выше процентов по банковским депозитам.
Например, это ВТБ (26% за год), MD Medical Group (21%), «ЛУКОЙЛ» (16,4%), «префы» «Сургутнефтегаза» (16,3%).
«Также для получения дивидендов весьма интересны и перспективны привилегированные и обыкновенные акции "Татнефти", обыкновенные акции банка "Санкт-Петербург", Сбербанка, МТС, так как у них дивидендная доходность за 2024 год составляет 10–15% годовых, что выше инфляции», — пояснила Наталья Мильчакова.
Валютные вкладыПредставители власти и бизнеса уже не раз отмечали, что рубль переоценен и невыгоден экспортерам и бюджету, а оптимальным назывался курс доллара в 100 рублей.
Значит, вполне реально ожидать существенного ослабления рубля во втором полугодии, что делает сбережения в надежной иностранной валюте и инвестиции в валютные активы весьма актуальными. «Наилучший выбор на фоне западных санкций — это вложения в китайский юань, средняя процентная ставка по вкладам в который составляет 3,5–4,5% годовых.
Для валютного вклада в России это очень высокая ставка», — отмечает аналитик.Корпоративные облигации в валютеМожно инвестировать и в номинированные в юанях облигации, например, «Полюса», «Русала» или «Роснефти».
Срок погашения у этих бумаг — от двух до семи лет, доходность составляет 3–4% годовых в юанях, что для такого типа вложений является высоким показателем. В России выпускаются еще и другие разновидности ценных бумаг, номинированных в валюте.
Среди них — замещающие облигации, которые были выпущены эмитентами евробондов взамен евробондов, заблокированных из-за санкций в иностранных депозитариях. «Приобрести замещающие бумаги сегодня могут как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы.
Их доходность достаточно высока, например, у "Газпрома" это 7% годовых в долларах. Но минусом инвестиций в замещающие облигации является их невысокая ликвидность», — предупреждает эксперт.
Квазивалютные облигацииКвазивалютные облигации — новый для российского рынка ценных бумаг инструмент, предполагающий привязку доходности рублевой корпоративной облигации к курсу доллара или иной свободно конвертируемой валюты.
«Квазивалютные облигации с привязкой к доллару уже выпустили такие крупные российские экспортеры, как "НОВАТЭК", "Полюс", "ФосАгро". Срок их обращения составляет обычно пять лет, купон (процент) выплачивается ежеквартально и составляет от 6% годовых.
Привязка доходности к курсу валюты позволяет защитить сбережения от инфляции и обесценения рубля», — рассказала Наталья Мильчакова.Инвестиционный виджет.
Рубрика: Деньги. Читать весь текст на www.banki.ru.